Investimenti Automatizzati: Come i Robo-Advisor Rivoluzionano la Gestione Patrimoniale

I robo-advisor sono piattaforme digitali che utilizzano algoritmi e intelligenza artificiale per gestire automaticamente i portafogli d'investimento degli utenti. Essi offrono servizi di consulenza finanziaria digitale a basso costo, in modo completamente automatizzato, senza l'intervento di un consulente umano. Sono particolarmente utili per gli investitori che preferiscono un approccio più passivo o non hanno la conoscenza o il tempo per gestire attivamente i propri investimenti automatizzati.

Come funzionano:

1. Profilazione del rischio: Gli utenti rispondono a un questionario per determinare il loro profilo di rischio, che considera fattori come l'orizzonte temporale, gli obiettivi finanziari e la tolleranza al rischio.

2. Creazione del portafoglio: Sulla base delle risposte, il robo-advisor crea un portafoglio diversificato di investimenti (come ETF, obbligazioni e azioni) che si adatta al profilo dell'utente.

3. Gestione automatica: Il robo-advisor gestisce il portafoglio in modo autonomo, effettuando operazioni di ribilanciamento periodiche e ottimizzando gli investimenti, a seconda delle condizioni di mercato e delle modifiche al profilo dell'utente.

4. Costi bassi: Poiché non c'è un consulente umano coinvolto, i robo-advisor generalmente offrono commissioni più basse rispetto ai consulenti finanziari tradizionali.

Vantaggi:

• Costi contenuti: Sono più economici rispetto ai consulenti finanziari tradizionali.

• Facilità d'uso: Sono ideali per chi non ha molta esperienza con gli investimenti.

• Diversificazione automatica: Gestiscono il portafoglio in modo da minimizzare i rischi e massimizzare i rendimenti.

• Accessibilità: Possono essere utilizzati anche con piccoli importi iniziali.

Svantaggi:

• Meno personalizzazione: Non offrono la stessa personalizzazione e consulenza che si ottiene da un consulente umano.

• Strategie predefinite: Le strategie di investimento possono essere limitate rispetto a quelle di un consulente tradizionale, che può considerare fattori più complessi e specifici.

In sintesi, i robo-advisor sono una soluzione comoda e conveniente per gli investitori che cercano una gestione automatizzata del portafoglio, con un approccio relativamente semplice e accessibile.

Esistono diversi robo-advisor sul mercato, ognuno con caratteristiche e vantaggi differenti. Ecco una lista dei principali, sia a livello internazionale che in Italia:

Internazionali:

1. Betterment (USA)

   • Uno dei robo-advisor più popolari, offre portafogli diversificati con ETF, gestione fiscale ottimizzata, e opzioni di pianificazione finanziaria.

   • Commissioni basse e un servizio di consulenza opzionale.

2. Wealthfront (USA)

   • Simile a Betterment, offre portafogli personalizzati, gestione fiscale automatizzata e strumenti di pianificazione per obiettivi a lungo termine.

   • Ha anche la possibilità di investire in immobili tramite REIT.

3. Nutmeg (Regno Unito)

   • Offre portafogli di investimento personalizzati con ETF, accesso a consulenti finanziari e una gestione molto intuitiva.

   • Ha diverse opzioni di gestione del rischio e strategie di investimento.

4. Acorns (USA)

   • Si distingue per la sua funzionalità di "round-up", che arrotonda gli acquisti quotidiani su carta di credito o debito e investe il resto.

   • È particolarmente adatto per gli investitori alle prime armi.

5. Robinhood (USA)

   • Anche se non è un classico robo-advisor, Robinhood offre trading commissionato zero su azioni e ETF, e funzioni automatizzate per la gestione dei portafogli.

   • Ideale per chi vuole un mix tra trading e robo-advising.

In Italia:

1. Moneyfarm

   • Uno dei principali robo-advisor in Italia, offre consulenze personalizzate e investimenti in ETF diversificati.

   • Ha un approccio più "umano" rispetto ad altri robo-advisor, con consulenze telefoniche opzionali.

2. PIMCO

   • Questo servizio è più focalizzato su un approccio a lungo termine e offre portafogli diversificati in strumenti obbligazionari e azionari.

3. Scalable Capital

   • È un robo-advisor tedesco che ha ampliato la sua offerta in Italia, offrendo portafogli diversificati con gestione del rischio automatica.

   • È noto per l'uso della tecnologia nella gestione dei rischi di mercato.

4. Franklin Templeton

   • Offre portafogli diversificati e una gestione personalizzata per gli utenti italiani, con una particolare attenzione agli investimenti sostenibili.

5. Robo.cash

   • Una piattaforma che automatizza il processo di investimento in prestiti peer-to-peer. Anche se non è un robo-advisor tradizionale, offre una gestione automatica degli investimenti.

Altri servizi e opzioni:

• SoFi Invest (USA): Con portafogli diversificati ed ETF a basso costo.

• M1 Finance (USA): Una combinazione tra robo-advisor e piattaforma di trading.

• Vanguard Personal Advisor Services (USA): Offre un approccio ibrido tra consulenti umani e gestione patrimoniale online automatizzata

Considerazioni:

• Tipologia di investimento: Alcuni robo-advisor si concentrano su ETF, altri su obbligazioni, azioni o immobili.

• Strumenti di pianificazione: Alcuni offrono strumenti avanzati di pianificazione fiscale o per obiettivi specifici (come la pensione).

• Commissioni: Le commissioni variano, ma generalmente i robo-advisor sono più economici dei consulenti tradizionali.

Quando scegli un robo-advisor, è importante confrontare le commissioni, la tipologia di investimento, le opzioni di personalizzazione e i servizi di consulenza offerti, per capire quale risponde meglio alle tue esigenze.

I robo-advisor sono, in generale, sicuri da utilizzare, ma la fiducia dipende da diversi fattori, come le licenze, le regolamentazioni e le politiche aziendali di ciascun servizio. Ecco alcuni aspetti da considerare per valutare la sicurezza e la credibilità di un robo-advisor:

1. Certificazioni e regolamentazioni:

La maggior parte dei robo-advisor operanti a livello globale è soggetta a rigorose regolamentazioni e licenze da parte delle autorità finanziarie competenti nei loro paesi di origine. Ecco alcune delle principali certificazioni e regolamentazioni a cui dovresti prestare attenzione:

• USA:

  • Securities and Exchange Commission (SEC): I robo-advisor negli Stati Uniti devono essere registrati presso la SEC o altre autorità finanziarie statali, come la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

  • Registered Investment Advisor (RIA): I robo-advisor devono essere registrati come RIA, il che garantisce che siano in grado di fornire consulenze finanziarie in modo fiduciario, cioè nell’interesse del cliente.

• Regno Unito:

  • Financial Conduct Authority (FCA): L’FCA regola e supervisiona i servizi finanziari nel Regno Unito. I robo-advisor devono essere autorizzati dall'FCA per operare legalmente.

• Unione Europea:

  • Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA): L'ESMA fornisce linee guida per garantire la sicurezza dei mercati finanziari in Europa. I robo-advisor che operano in UE devono rispettare le normative dell’ESMA.

  • MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II): Regola i mercati finanziari europei, incluse le piattaforme di consulenza automatica.

• Italia:

  • Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB): Se un robo-advisor è operativo in Italia, deve essere autorizzato dalla CONSOB, che garantisce che l'azienda rispetti tutte le normative finanziarie locali.

  • Banca d'Italia: Alcuni robo-advisor potrebbero essere regolati anche dalla Banca d'Italia se gestiscono fondi di investimento o attività bancarie.

2. Cosa dovrebbero avere i robo-advisor:

Un robo-advisor sicuro e affidabile dovrebbe soddisfare alcune condizioni chiave:

• Licenza e regolamentazione: Deve essere registrato presso una autorità finanziaria riconosciuta (ad esempio SEC, FCA, CONSOB, ecc.), che garantisce la sua conformità alle normative locali e internazionali.

• Protezione dei fondi:

  • La piattaforma deve essere protetta dal fondo di garanzia dei depositi (ad esempio, FSCS nel Regno Unito o SIPC negli Stati Uniti) che protegge i fondi degli investitori fino a una certa somma in caso di fallimento della società.

  • L'accesso ai fondi degli utenti dovrebbe essere regolato da normative che assicurano che siano mantenuti separati dai fondi aziendali.

• Trasparenza e chiarezza sulle commissioni: Deve essere chiaro quanto costano i servizi. Le commissioni devono essere trasparenti e non devono esserci costi nascosti.

• Sistemi di protezione dei dati: Poiché i robo-advisor gestiscono dati sensibili, devono essere conformi alle normative di protezione dei dati, come il GDPR nell'Unione Europea.

• Politiche di sicurezza avanzate: La piattaforma deve avere sistemi di sicurezza come la crittografia SSL per proteggere le informazioni degli utenti e impedire attacchi informatici.

3. Altri fattori di fiducia:

• Recensioni e reputazione: Leggere recensioni di utenti ed esperti e verificare la reputazione online può essere utile per comprendere la qualità del servizio e la sicurezza del robo-advisor.

• Servizi aggiuntivi: Alcuni robo-advisor offrono consulenze personalizzate con professionisti, che possono essere utili per chi cerca un supporto umano in aggiunta alla gestione automatica.

• Audit esterni: Alcuni robo-advisor si sottopongono a audit indipendenti per verificare la gestione dei fondi e la conformità alle normative, il che aggiunge un ulteriore livello di fiducia.

Conclusioni:

I robo-advisor, se scelti con attenzione, sono sicuri da utilizzare. Tuttavia, è essenziale verificare che la piattaforma sia regolamentata e protetta da enti competenti. Assicurati che siano conformi alle normative locali e internazionali, che siano trasparenti nelle commissioni e nella gestione dei fondi, e che abbiano adeguati sistemi di protezione dei dati. Se rispetta questi criteri, puoi fidarti della maggior parte dei robo-advisor.